Call entre ARX e MZR Consultoria
Sobre a Gestora:
A ARX possui mais de 18 anos de experiência na gestão de fundos, tendo sido fundada em 2001 e adquirida em 2008pelo líder global de serviços financeiros, BNY Mellon. Atualmente com R$ 22,4bilhões sob gestão, possui estratégias de renda variável, macro e crédito privado, além de contar com 38 colaboradores. Na estratégia de crédito, o PL fica em torno de R$ 4 bi. Pierre Jadoul, CFA, é um dos três gestores das estratégias de crédito, com formação em Administração pela Fundação Getúlio Vargas, iniciando sua carreira no mercado financeiro em 2011, com passagens pela parte de renda fixa do Morgan Stanley e Indosuez Wealth antes de chegar na ARX em 2018 . A estratégia de crédito privado é composta por fundos de investimento que buscam a geração de retornos consistentes e a preservação de capital do investidor.
Sobre o fundo: ARX Denali
O ARX Denali é um fundo, criado em2018, de crédito privado conservador que busca alocar seus recursos em títulos públicos e ativos líquidos de crédito privado no modo pós-fixado, servindo como fundo de caixa no portfolio. O Denali em específico possui um PL de R$ 1,62bilhões com 24 mil cotistas, tendo 80% de seu passivo composto por cotistas de plataformas de investimento. Vale ressaltar, conforme citado anteriormente, que se trata de um fundo de caixa, e sendo assim é d+1 para resgate e com target de rendimento de CDI + 0,8%.
Quanto às alocações, o fundo tem bastante flexibilidade de alocação por papel, por emissor e por setor, porém, em geral não possuem posições acima de 3% por papel. Ademais, o fundo possui um duration em torno de 2 anos e conta com um caixa em torno de 30% do PL do fundo. Atualmente, o fundo possui um caixa de 32%, alocação de 10% em FIDC,44,8% em crédito corporativo e 12,2% em papéis bancários, assim a carteira obtém um rating médio AA+, além de todas as posições serem atreladas ao CDI, sem possuir papéis em IPCA ou pré-fixado.
Por fim, o fundo acumula 10,71%, 96,14%% do CDI, de rendimento desde o seu início no final de 2018. Em 2020, acumula 1,40%, atingindo 52,23% do CDI.
Time de Análise MZR
