Call entre ARX investimentos e MZR Consultoria
Sobre a gestora:
A ARX possui mais de 19 anos de experiência na gestão de fundos, fundada em 2001 e adquirida em 2008 pelo líder global de serviços financeiros, BNY Mellon. Atualmente com R$ 27,3 bilhões sob gestão, possui estratégias de renda variável, macro e crédito privado, além de contar com 38 colaboradores. Na estratégia de multimercados, o PL fica em torno de R$600mm, com basicamente dois veículos, o ARX Especial Macro e o ARX Extra. Eduardo Canto é o principal gestor da estratégia macro, com formação em engenharia química pela UFRJ, iniciou sua carreira no mercado financeiro na década de 1990, com passagens pelo BBA, Icatu, Ático administração de recursos e Ária Capital, até se juntar a ARX em 2019.
Sobre o fundo: ARX Extra FIM
O fundo é um multimercado macro com perfil dinâmico nas alocações. Através dos mercados de juros, câmbio, bolsa e commodities, o fundo busca operar mercados globais, principalmente G7, no entanto, com foco majoritário no cenário doméstico.
A tomada de decisão é feita pelo time macro, onde toda decisão passa por Eduardo Canto. O book macro único é formado também por alocações long&short com sustentação das teses vindas do time de renda variável. Os pares podem ser feitos de forma intersetorial e intrasetorial, com gross máximo de 150% e viés neutro. Vale ainda dizer que a estratégia ARX especial se diferencia da ARX Extra apenas por não possuir o book long&short.
Atualmente, o book long&short possui parcela pequena do risco e possui abordagem fundamentalista na tomada de decisão. A parte direcional em bolsa é feita com viés top down, onde pode-se operar single names em empresas brasileiras e estrangeiras.
A estratégia tem como target volatilidade de 10% e apresenta histórico desde 2005, embora Eduardo tenha ingressado como PM apenas em 2019. Desde esta última data, o fundo apresenta retorno de 301% do CDI e volatilidade pouco acima de 10%, com índice Sharpe em 0,73.
Time de Análise MZR
