Call entre a Bahia Asset e a MZRConsultoria
Sobre a gestora:
Atualmente com R$17bi sob gestão, a Bahia asset é uma partnership com 95 colaboradores, dos quais 30 são sócios e 41 fazem parte do time de gestão. O modelo hoje faz administração de estratégias de renda fixa, multimercado e renda variável. Gustavo Daibert é o principal responsável pelas estratégias de bolsa na gestora. Ele é graduado e tem mestrado em engenharia mecânica pelo ITA. Gustavo tem passagem pela Embraer, onde trabalhou como engenheiro de planejamento e entrou na Bahia asset em 2007.
O passivo da gestora hoje encontra-se dividido em: 52% em distribuidores, 31% institucional, 12% colaboradores e restante entre investidores internacionais.
Sobre o fundo: Bahia LB
O veículo é um fundo de bolsa com algumas posições para hedge. O risco direcional em renda variável se dá em uma estrutura de multimercado com tributação de um fundo de ações. A estratégia possui algo em torno de 35 papeis na ponta comprada e pode fazer operações short e long&short.
O time hoje conta com 8 analistas com radar de cobertura de aproximadamente 130 empresas. A estratégia historicamente oscila em 80% de net long com gross pouco acima de 100%.
O fundo tem viés mais ativo para o mercado local e não opera single names offshore. As posições internacionais costumam ser feitas via índices de países G7, como S&P, Nasdaq e Nikkei, por exemplo.
Além disto, o veículo não possui exposição mínima ou máxima por setor e atualmente trabalha com PL de R$800mm. O histórico de retorno existe desde o fim de 2015 e desde então acumula retorno de 149% vs. 183% do Ibovespa no mesmo período.
Time de Análise MZR
