Call entre Capitânia e MZR Consultoria
Sobre a gestora:
A Capitânia é uma gestora independente focada no mercado de crédito imobiliário com mais de 17 anos de existência. Atualmente, a casa conta com três estratégias (Fundo imobiliários, Fundos de Crédito Privado e Fundos de Previdência) totalizando um AuM de 8,3bilhões de reais e com pum time de 18 colaboradores.
A gestora possui um modelo de partnership que atualmente conta com 12 sócios, sendo os principais sócios: Arturo Profili, que é formado em Administração pela FGV e possui mais de 20anos de experiência no mercado com passagens pelo Bank of America e ING; Caio Conca, com formação pelo IBMEC e há 10 anos na Capitânia; e Carlos Simonetti, formado em Administração pela FEA USP e com mais de 25 anos de experiência no mercado financeiro com passagem pelo ING, Bradesco, Deustche Bank antes de chegar na Capitânia em 2012.
Sobre o fundo: Capitânia Premium
A estratégia Capitânia Premium é a estratégia alavancada do Capitânia Top, com liquidez D+45, que aloca em média de 30 à 40% do patrimônio em títulos públicos, CDB e LF e os outros 60 à 70% em debêntures, CRIs, cotas de FIDCs e FIIs. Cerca de 60–70% da carteira são papéis com garantia, enquanto os outros 30% sem garantia. O fundo tem um target de CDI+ 1,5% com um carrego atual de CDI + 1,8% e com PL em torno de 300 milhões de reais, composto por 3.764 cotistas, sendo 1/3 do passivo correspondente à cotistas da plataforma da XP e o resto por fundações, MFO e os sócios da gestora.
Quanto à estratégia, o fundo não possui exposição máxima por setor, mas quanto à emissor, não passam de 4%, tendo a média de 1,8% por emissor, além de carregar no máximo 25% do PL em FIDC, CRIs e FII’s. No total, a estratégia carrega de 60 a 70 papéis, tem um duration de2,5 anos e um rating médio de A+, com apenas 5-10% de exposição em high yields.
Por fim, desde sua criação em 2014,o Capitânia Premium acumula 75,70% de rentabilidade, 113,11% do CDI e com uma performance de 2,54% em 2020, acumulando 94,61% do CDI no ano.
Time de Análise MZR
