Call entre a MZR Investimentos e a CTM Investimentos
Sobre a gestora:
Fundada em 2012 por Daniel Alberini (com MBA em Finanças pela FGV) e Pedro Ferroni (com MBA em Gestão do Agronegócio pela FGV), a gestora possui um AUM de R$ 730 milhões. Ela conta com 13 pessoas, sendo 7 no time de gestão. Em termos de turn over, o time é praticamente o mesmo nos últimos 4 anos, com apenas uma saída. A casa possui 4 fundos: Estratégia FIA, Hedge, Ultra Performance (fundo de trading, com volatilidade de aproximadamente 22%) e Gênesis Prev (mescla do Estratégia e do Hedge).
Em relação ao passivo, 20% está em plataformas e o restante está dividido entre investidores Pessoa Física e Pessoa Jurídica.
Sobre o fundo: CTM Estratégia FIA
É um fundo de ações que tem por objetivo proporcionar retornos no longo prazo para seus cotistas. Com uma estratégia Long Only e metodologia bottom up, o foco do fundo é carregar as posições visando superar o Ibovespa. O radar de cobertura é de 200 empresas, mas geralmente possuem entre 8 e 12 ações no portfólio, todas locais. O fundo atua com ações, mas opera com hedges para controlar a sua volatilidade.
Sobre as posições, as três maiores posições compõem 15% (cada) e as outras maiores aproximadamente 6-10%. Entre as empresas do top 4, estão Renner, Energisa, Panvel e Unipar. Em relação as taxas cobradas, a administração é de 2% ao ano e a de performance é 20% do que exceder o benchmark.
Desde sua criação, o fundo rendeu 239,28% vs. 143,16% do Ibovespa, configurando rentabilidade relativa de 96,13. Seuíndice Sharpe de 0,25. Para um panorama mais recente, nos últimos 12 meses o rendimento foi de 23,51% contra 26,44% do Ibovespa, ou seja, teve rentabilidade relativa de -4,78%.
Time de Análise MZR
