Call entre a Equitas e a MZR Consultoria
Sobre a gestora:
Fundada em meados de 2006, a Equitas é uma gestora de recursos independente focada no mercado de ações. A equipe é composta por 30 pessoas, das quais 14 estão no time de gestão e 6 são sócio. Ao todo, a gestora faz administração de R$5bi e tem no comando do time, Luis Felipe Amaral. Ele é sócio fundador da Equitas, é formado em engenharia pela Mauá e tem MBA em Chicago. Antes de ajudar a fundar a Equitas, Luis teve passagens pelo Lehman Brothers, Credit Agricole e Accenture.
Atualmente, o passivo da gestora está distribuído em 33% plataformas, 33% fundos de pensão e 33% entre Family offices e private.
Sobre o fundo: Equitas Selection
O time de gestão hoje cobre aproximadamente 100 empresas, com foco maior no mercado doméstico. O veículo é um long biased, embora há bastante tempo não opere na ponta vendida.
Como limite máximo, tem-se 30% em exposição em um único setor e 20% em um único papel. A carteira historicamente é composta por 20 e 25 nomes, com possibilidades de nomes listados em bolsas internacionais, principalmente no setor de tecnologia.
A carteira tem como característica ajustes constantes de posições e análise fundamentalista na abordagem dos nomes que irão compor o portfólio. No mais, atualmente as cinco principais posições são: BTG, Notredame, Eztec, Vale e B3. Neste sentido, o veículo é relativamente concentrado nos principais nomes, com 50% do todo aproximadamente composto através das 7 maiores apostas. Além disto, o fundo entra constantemente em IPOs e historicamente roda com net long bastante alto.
O fundo possui histórico desde 2010 e desde então acumula retorno de 617% vs. 109% do Ibovespa no mesmo período. Os custos são de 2% de administração com 20% de performance sobre o que exceder o Ibovespa.
Time de Análise MZR
