Call entre MZR Consultoria e Grimper Capital
Sobre a gestora:
A Grimper Capital é uma das mais recentes casas independentes fundadas no Brasil. O modelo totalmente focado na gestão de recursos foi inaugurado por ex executivos do Credit Suisse e conta atualmente com 13 pessoas, sendo 9 no time de gestão. No comitê principal da casa estão além do CIO Sylvio Castro, André Szasz e João Freitas. Sylvio é formado em engenharia de produção pela POLI-USP e tem mestrado na London Business School. Antes de fundar a Grimper, ele teve passagens pelo ABN AMRO e foi CIO da Goldman Sachs e do CS Hedging-Griffo.
A casa nasce com 2 estratégias principais, um multimercado macro trading de alta volatilidade, o Grimper Blanc FIM e a estratégia de ações long biased, o Grimper Meru LB.
Sobre o fundo: Grimper Blanc FIM
O fundo é um multimercado de alta volatilidade com perfil dinâmico nas alterações de posições do portfólio. Ao todo, o fundo opera com 4 books independentes, sendo o maior deles o de Sylvio.
A estratégia busca através dos mercados de juros, câmbio, commodities, crédito e renda variável encontrar as melhores oportunidades globais. Além disto, o processo de investimento se baseia em encontrar ativos de carrego com proporção suficiente de assimetrias, no entanto, com turnover alto das posições, visando horizonte de investimento entre 3 a 6 meses.
Os gestores não pretendem controlar o risco do fundo por volatilidade, mas sim por stress, este estabelecido em 10%. Porém, de acordo com o time de gestão, o fundo macro da casa deve ter uma volatilidade esperada na casa dos 7%, buscando um retorno também na casa dos CDI+7.
Na parte de renda variável, o Blanc deve refletir quase 100% do fundo Meru LB. A carteira é formada com abordagem fundamentalista através de análise top down. Na seleção de papeis listados tanto no Brasil quanto no exterior, o veículo terá também parcela de composição long&short. No mais, em termos nominais hoje as principais posições do fundo são em plataformas vencedores como (BTG, XP, Stone, Magazine Luiza, Mercado Livre); commodities (Vale, Suzano e Gerdau), além de bancos internacionais e posição em índices setoriais.
Time de análise MZR
