Call entre a Itaú Asset e a MZR Consultoria:
Sobre a gestora:
A gestora de recursos do banco Itaú conta hoje com aproximadamente R$60bi sob gestão. Especificamente a família de fundos Macro, possui cerca de 50% deste total, com R$28bi sob custódia. Marcelo Mendes é o principal responsável pelo portfólio da família Optimus. Diretamente ligado a seu time, são 12 pessoas, com equipe de pesquisa econômica em outras 10, 5 em pesquisas quantitativas e 10 em data Science. Marcelo iniciou sua carreira no início dos anos 2000, no então banco BBM. 3 anos depois teve passagens pela Axio investimentos e pela Bahia Asset, por onde permaneceu até 2020.
Sobre o fundo: Optimus Titan Multimercado
O fundo é um multimercado macro com target de volatilidade entre 6 e 7% a.a. A estratégia busca através dos mercados de juros, câmbio, commodities, renda variável e crédito formar seu portfólio de alocação.
No book de renda variável tem-se operações long&short, direcional e global, embora com foco maior no mercado brasileiro. Na ponta offshore, as operações tendem a ser via índices, mas há possibilidade de stock picking. Em moedas e juros os mercados de atuação são bastante amplos, podendo operar em qualquer mercado. Já em crédito, busca-se principalmente créditos soberanos e alguns índices específicos.
As alocações não tendem a ter maior ou menor concentração em determinada região geográfica, podendo ser bastante flexível nas alocações locais ou internacionais dentro do veículo. Além disto, predominam as alocações estruturais, na qual o time tende a fazer poucas movimentações na carteira através de um book macro único, com poder de decisão atrelado a Marcelo Mendes.
O veículo também tem uma opção alavancada em 2x, o Optimus Extreme. No mais, a estratégia de previdência tende a ter alta correlação com o Optimus. Por fim, a estratégia é recém-lançada e não possui histórico de performance para efeitos comparativos.
Time de Análise MZR
