Call entre NEO Investimentos e MZR Consultoria
Sobre a gestora:
A NEO investimentos é uma gestora de recursos independente fundada em 2003, que adota modelo de partnership e que possui atualmente R$4.5bi sob custódia. Em seus 17 anos de história, a companhia hoje conta com 49 profissionais, sendo 28 diretamente ligados ao time de gestão. O time hoje administra 5 estratégias principais, entre fundos multimercados, fundos de ações e private equity. Mateus Tarzia é o socio responsável pelo fundo NEO Navitas. Ele é formado pela Poli-USP e tem pós graduação em finanças pela FGV. Matheus faz parte do time há 10 anos e é socio desde 2012. Ele iniciou sua carreira em 1989 no Citibank, até que em 1993 se mudou para Londres para trabalhar como analista de ações brasileiras. Além disto, teve passagens pelo Credit Lyonnais e Unibanco. Em 2000 juntou-se ao time da Schroders onde permaneceu até 2010, quando se uniu a equipe da NEO. Atualmente, 9 dos 12 sócios trabalham juntos desde 2012 e o passivo da gestora encontra-se dividido em: 44% FoFs, 27% institucionais e 29% em Family offices.
Sobre o fundo NEO Navitas:
A estratégia long only da casa possui histórico desde 2010 e busca preponderantemente ter empresas mid caps, mas pode também operar large caps. O fundo atualmente possui R$1.2bi sob administração e se caracteriza por fazer análise bottom-up fundamentalista. O prazo de carrego médio dos papeis no portfólio está em 4 anos e possui atualmente nomes como: Equatorial, Fleury, Hapvida e Petz.
Especificamente no time do NEO Navitas tem-se 6 pessoas dedicadas na análise e seleção criteriosa dos papeis, incluindo Matheus Tarzia. Não há limite setorial na composição do fundo, embora historicamente apenas 1 vez a estratégia superou a barreira de 15% em um único nome. Vale dizer, que o processo de identificação dos papeis que irão compor o portfólio se inicia através de uma análise quantitativa (liquidez), para em um segundo momento se ter uma análise qualitativa (governança e gestão), até por fim se desenhar o ranking feito em cima de vários critérios adotados pela própria NEO (qualidade do negócio, capacidade de execução, etc). Soma-se a ideia de ter foco na cobertura mais dedicada em cima de 30 a 40 papeis, dentre os 70 nomes no radar de cobertura.
Do ponto de vista de performance, o NEO Navitas acumula retorno de 284% desde sua criação vs 67.9% do índice Ibovespa. Neste mesmo período a estratégia apresentou volatilidade de 20.6% vs 26% do Ibovespa.
Time de análise - MZR
