Call entre a MZR consultoria e a Opportunity Asset
Sobre gestora:
Com 25 anos de história, a Opportunity é uma das mais antigas gestoras de recursos do Brasil. Fundada por Daniel Dantas, Dorio Ferman e Veronica Dantas, a casa possui braços de Wealth management, asset management, private equity e investimentos imobiliários. Atualmente comR$40bi sob gestão, sendo R$30bi na asset, a gestora trabalha no segmento de multimercados, ações e previdência privada. Ao todo, mais de 60 pessoas fazem parte do time, sendo 35 exclusivamente no time de gestão. Luis Constantino é o responsável pela gestão dos fundos de ações da empresa. Ele trabalha na asset há 15 anos, é formado em engenharia elétrica pela PUC/RJ e possui mestrado pela FGV.
Sobre o fundo: Opportunity long biased
O fundo é um long biased com histórico desde 2013. Atualmente trabalha com foco no mercado acionário brasileiro, mas também pode operar single names em bolsas internacionais, juros e câmbio.
Em linhas gerais o fundo pode ter entre 20 a 120% de exposição liquida em um universo de cobertura de 100empresas, dividido entre 6 analistas. A composição do fundo normalmente se dá entre 20 a 25 nomes, com máximo de 15% por papel e 30% por setor.
A estratégia busca encontrar oportunidades através de análise fundamentalista bottom up, mas faz ajustes de sizing top down. Além disto, a tendência é que o veículo carregue ações de qualidade como (equatorial e btg) por mais tempo, enquanto empresas de média e baixa qualidade tendem a ter um giro maior no portfólio.
Alguns dos principais analistas trabalham juntos há 10 anos e desde 2013 não houve nenhuma saída no time de gestão. Vale ressaltar que os analistas operam mercado de juros e câmbio, com stress de no máximo 5%.
Atualmente o PL master está em aproximadamente R$630mm e desde seu início tem performance de 182% vs. 78% do Ibovespa. Neste período, o fundo apresentou volatilidade de 15%, gerando índice Sharpe de 0.45.
Time de análise MZR
