Call entre a Panamby Capital e a MZR Consultoria:
Sobre a gestora:
A Panamby Capital é uma gestora de recursos fundada em 2019, com braço de Wealth management. A casa é um monoproduto formado através de um veículo multimercado macro. Ao todo, o time possui 19 pessoas, das quais 17 são sócios e 4 estão diretamente envolvidas na gestão. O time hoje administra aproximadamente R$107mm via o fundo Panamby Inno e sua replica na previdência. Reinaldo Le Grazie é um dos principais responsáveis pelas alocações na estratégia. Ele é formado em administração pública pela FGV. Reinaldo foi CIO e CEO da BRAM, além de ter sido diretor de política monetária do BACEN. Antes disso, foi sócio na Nitor e Proventus Invest, consultor no Banco interamericano e diretor executivo no Lloyds Bank.
O passivo hoje encontra-se basicamente dividido em: 60% grandes bancos, 7% sócios e restante em FoFs e plataformas.
Sobre o fundo: Panamby Inno FIM
O fundo é um multimercado macro composição significativa em renda variável, na ordem de 40% do risco do fundo. A estratégia busca manter posições estruturais de longo prazo e posições mais táticas em sua carteira, mas em linhas gerais tende a ser bastante sensível na dinâmica de preços do mercado e tende a ser um fundo mais dinâmico.
O book macro único é formado por 4 pessoas, onde todos tem mesmo peso para tomada de decisão. O portfolio tende a carregar algo próximo a 20% do risco de forma mais direcional em bolsa, com 40% de gross em seu histórico, formando uma carteira mais neutra.
Os mercados de atuação se resumem a juros, moedas e bolsa com atuação tanto no mercado local, quanto no internacional. Localmente são feitas apostas via stock picking com análise bottom up fundamentalista. Já nas alocações offshore, tendem a ter visão top down através de índices acionários.
O veículo tem retorno esperado na casa de CDI+6%, buscando intervalo de volatilidade entre 6 e 9%. Desde sua criação, a estratégia entrega retorno acumulado de 188% do CDI, com volatilidade anualizada de 9%, gerando índice Sharpe de 0.25.
Time de Análise MZR
