Call entre a MZR Consultoria e a SFA Investimentos
Sobre a gestora:
Fundada em 2013, mas contando com um time com mais de 40 anos em média de experiência, a SFA Investimentos segue o modelo de partnership e possui R$ 400 milhões sob gestão. A equipe conta com 10 pessoas, e delas 4 participam da gestão. O fundador e CIO, Ciro Aliperti Neto, é especialista na gestão de fundos de ações e possui 19 anos de experiência no mercado, passado pela mesa proprietária do Unibanco e Itaú BBA, atuando como Trader Sênior de Renda Fixa. Além disso, a casa hoje conta apenas com uma estratégia, e a gestora não tem pretensão de abrir outras no curto prazo.
Atualmente, o passivo é composto majoritariamente por Family Office, detendo 90% do Asset Under Management total da casa.
Sobre o fundo: SFA EAC FIC FIA BDR Nível 1
É um fundo focado na estratégia Long Only com análise bottom up e visão à longo prazo, analisando empresas brasileiras e offshore. Em relação à exposição líquida, existe uma variação entre 50% e 100%, enquanto a bruta pode ir até 150%. A gestora costuma ter posições maiores quando sentem segurança na empresa, postura exemplificada pela concentração de mais de 50% em 5 principais posições, sendo o principal setor o de Tecnologia (35,28%). Sobre a distribuição do fundo, é estabelecido um limite de 60% por setor e 40% por papel. Assim, vale ressaltar que existe uma média de 15 empresas cobertas por analista.
No que tange à questão de rendimentos, desde sua abertura em 2005, o fundo apresentou rentabilidade absoluta de 614,73%. Para um panorama mais recente, nos últimos 36 meses obteve rentabilidade de 110,%, contra 64,4% do Ibovespa. Em relação à liquidez, em um prazo de 30 dias, 91,8% da carteira pode ser convertida em caixa. Já para 60 dias, esse percentual sobe para 98,8%.
Time de Análise MZR
