Call entre a MZR Consultoria e a SulAmérica Investimentos
Sobre a gestora:
A SulAmérica Investimentos foi criada em 1996 por meio da aquisição da Brasilpar Administração de Recursos pelo Banco SulAmérica. Com 25 anos de experiência, a gestora tem AUM de R$ 46bilhões. A equipe conta com 70 pessoas, delas 30 participam do time de gestão, mas apenas o CIO, o Vice-presidente e o Diretor de Risco possuem sociedade. Ao todo, a casa conta com mais de 6 estratégias. No time de Equities, atuam 6pessoas e o atual Head da é Juan Morales, formado e engenharia mecânica pela PUC-RJ e com mestrado em Economia pelo Insper. Em sua trajetória, atuou em posições como Portfolio Manager no Itaú e Head of Equities na Daycoval Asset Management. Na parte de renda variável, a gestora conta com um patrimônio de R$ 1.4 bilhões sob gestão.
Sobre o fundo: SulAmérica Equity FIA
Com um histórico de 4 anos, o fundo possui PL um pouco abaixo de R$ 1 bilhão. O objetivo principal do fundo é superar a performance do Ibovespa no longo prazo, com foco em large caps, com exposição máxima por papel (15%) e por setor (25%). O portfólio conta com aproximadamente 30 ações. As principais posições do são Vale, Petrobras, Bradesco, Itaú Unibanco e B3, e a visão é de carrego, configurando postura estrutural.
O modelo de análise é bottom up, contando com uma análise fundamentalista que permeia a avaliação dos modelos de negócio, do gestor e das práticas de governança.
Em relação à estrutura de custos, é cobrado 1,5% ao ano de taxa de administração e 20% de taxa de performance do que exceder o benchmark, o Ibovespa.
Em termos de rentabilidade, desde o início o fundo acumulou 101,17% contra 95,85% do Ibovespa. Para um cenário mais recente, nos últimos 12 meses o rendimento foi de 18,17% contra 26,44% do índice. Em 54,62% dos meses o fundo esteve acima de seu benchmark.
Time de Análise MZR
