Call entre Exploritas e MZR Consultoria
Sobre a gestora:
A Exploritas é uma gestora de recursos estabelecida em 2014 e que desde 2017 é independente. O time hoje é composto por 14 pessoas, das quais 9 fazem parte do time de gestão e todas são sócias. A casa hoje administra aproximadamente R$500mm entre basicamente duas estratégias principais, o Exploritas Alpha FIM e o Exploritas Latam FIA. Daniel Delabio é o Portfolio Manager principal da gestora. Ele é formado em administração de empresas pela FGV e iniciou sua carreira no mercado financeiro no início dos anos 2000. Desde então, Daniel teve passagens pelo Itaú BBA, Reuters, Planner, DAC Capital e Explorador.
Atualmente, o passivo da gestora encontra-se dividido em: 50% plataformas, 40% institucionais e 10% Family offices.
Sobre o fundo: Exploritas Alpha FIM
O fundo é um multimercado macro estrutural com foco em América Latina. O veículo Alpha busca através dos mercados de juros, câmbio, bolsa e crédito, encontrar oportunidades em basicamente 6 países(Brasil, Argentina, Peru, Colômbia, México e Chile).
A estratégia possui volatilidade alvo de 8 a 10% e retorno projetado em CDI+8%. Além disto, as posições em sua maioria são de carrego, ou seja, alteram pouco o portfólio. Neste sentido, a composição do book é feita com 90% do risco em book macro único, onde Daniel Delabio é o responsável principal pela tomada de decisão. Os outros 10% do risco ficam a critério de Edson Sarti, onde as alocações têm foco maior no curto prazo.
O time, com média de experiência por volta de 10 anos, atua no mercado de renda variável principalmente via single names (ADRs). As apostas se dão tanto de forma long como também em short, apostando na queda de determinados papeis. Os pares podem ser feitos deforma intra/ intersetorial, assim como intra/interpaíses. No mais, o book de câmbio tende a ser mais tático, aproveitando para proteção cambial das alocações. Já o book de bonds tende a ser uma estratégia mais de carrego, com poucos trades.
Por fim, o fundo apresenta histórico desde 2014 e desde então acumula retorno de 123% do CDI, com volatilidade anualizada de 16% e índice Sharpe de 0,10.
Time de Análise MZR
