Call entre Nordea asset e XP Investimentos
Sobre a Nordea asset management:
As origens na Nordea datam há mais de 200 anos, sendo um dos principais conglomerados financeiros na Escandinávia. A criação de fato da Nordea ocorreu em 2001, após a fusão dos quatro seguintes bancos: Nordbanken, Unibank, KreditKassen e o Meritabank. Atualmente o banco trabalha no segmento de atacado, atendimento de pessoas físicas e jurídicas, além da estrutura de gestão de patrimônio. Especificamente em wealth e na asset do banco, tem-se um número de aproximadamente 2700 pessoas, grande parte localizada em países nórdicos. O AuM atual está em EUR324bi com mais de 90.000 clientes no segmento private. O atual head da estrutura é Snorre Storset. Ele faz parte do grupo Nordea desde 2012 e está ligado diretamente envolvido na área de Wealth & Asset desde 2015. Snorre tem formação em administração de empresas pela Norwegian School of Economics. Soma-se ainda a uma presença global em mais de 16 países via escritórios próprios.
Sobre os fundos ESG da Nordea:
O tema ESG não é novidade para a gestora. A estratégia oficialmente surgiu em 2007, mas os estudos se iniciaram de forma mais aprofundada desde a década de 80. O engajamento desde então tem-se tornado cada vez mais frequente, tanto do ponto de vista da asset, como também através dos clientes.
Atualmente o time conta com 24 profissionais em Copenhagen e Estocolmo, sendo que 18 estão de fato ligados ao time de gestão e são especialistas no tema. Do ponto de vista de estratégia de alocação, os profissionais buscam através de uma análise fundamentalista consistente incorporar métodos de avaliação qualitativas e quantitativos em ESG, para que se somados encontrem oportunidades que tragam retornos sustentáveis.
No call foram apresentadas duas estratégias principais, a categoria Stars e a categoria Global climate e environment. Sobre a primeira delas, a gestora tem intenção de buscar como o próprio nome diz, as estrelas de amanhã. Neste caso, buscam-se empresas que estão trilhando o caminho certo em termos de governança e sustentabilidade, assim como empresas que possuem valuations atrativos. O modelo bottom up de stock picking atua globalmente, sem concentração geográfica ou de setor, no total de 60 a 80 papeis com alta convicção.
Por outro lado, na estratégia Global Climate e environment foi fundada em 2008 e tem olhar voltado para empresas que geram economia de recursos e ganhos de eficiência. Nesta estratégia temos uma concentração maior em empresas do setor de tecnologia e construçãocivil, em linha com os objetivos do fundo. Thomas Sørensen é o gestor principal, ele está no comando do time desde 2008 e é formado pela universidade de Copenhagen.
Ambas as estratégias possuem somadas PL aproximado de EUR14bi e retorno histórico anualizado de 14% v.s 10% do benchmark (MSCI AC WI), no Global Stars e 12% v.s 7% do benchmark (MSCI WI), no global climate desde a criação. Por fim, alguns cases do portfólio atual são: Saint-Gobain, Bunge e Sensient.
Time de análise - MZR
