Call entre MZR Consultoria e Tork Capital
Sobre a gestora:
A Tork Capital é uma gestora de recursos independente fundada em 2018 e focada no mercado de ações. Ao todo faz administração de R$3.65bi entre 3 estratégias principais. O time conta com 20 pessoas, sendo 16 no time de gestão e 10 sócios, sem nenhum turnover desde a criação da casa. Marcelo Magalhães é o principal gestor e membro do comitê executivo. Marcelo é formado pela PUC-RJ em ciências econômicas e tem longa experiencia no mercado financeiro. Ele foi sócio da IP Capital Partners de 2000 a 2007, fez parte do time da M Square (atual Velt) de 2007 a 2010, foi sócio gestor de renda variável da JGP entre 2011 e 2018, até finalmente se unir ao time da Tork em 2018.
Atualmente o passivo da asset está distribuído da seguinte forma: 35% Family offices, 30% Private, 12% plataformas e o restante entre investidores institucionais e bancos.
Sobre o fundo Tork FIC FIA:
O fundo tem track record de 2 anos e meio e é considerado um long biased. O time é composto por 1 gestor, 2 traders, 2 analistas de dados e 11 analistas, que cobrem aproximadamente 120 empresas.
Em média o fundo é composto por 25 nomes, com posições típicas entre 8 a 12% e exposição máxima de até 25% por setor. A estratégia busca através de análise fundamentalista bottom up encontrar as melhores empresas listadas no Brasil e no exterior, com foco relevante em papeis brasileiros. Neste sentido, a equipe busca aumentar seu horizonte de atuação para cobrir principalmente os grandes nomes listados fora do país.
O time faz a gestão tendo como base um horizonte de 2 a 3 anos de investimento, embora seja bastante ativo no tamanho de cada posição no portfólio. Além disto, pode montar algumas estruturas de proteção, como em Ouro.
Atualmente o fundo tem 98% do PL comprado, sendo suas principais posições: B3, Natura, Equatorial, Vale, Petro e Grupo Matheus. Algumas empresas listadas fora do país também fazem parte do atual portfolio, como por exemplo, XP e Mercado Livre.
Por fim, desde sua criação o veículo apresenta retorno acumulado de 47% vs. 10% do Ibovespa. A estratégia apresentou volatilidade anualizada de 32%, gerando índice Sharpe de 0.47. No mais, o pior mês do fundo foi em março de 2020 (-35,80%) e o melhor mês em abril do mesmo ano (+11,37%).
Time de análise -MZR
