Call entre a Vinland Capital e a MZR Consultoria
Sobre a gestora:
A Vinland Capital é uma gestora de recursos independente, fundada em 2018 por André Laport e James Oliveira. Ao todo, o time conta com 28 pessoas, das quais 13 fazem parte do time de gestão e 14 são sócias. A equipe hoje gere um patrimônio de aproximadamente R$3bi entre 4 estratégias principais (multimercado, long biased, long only e previdência).André Laport é o principal responsável pelo book de equities da gestora. Ele tem mais de 25 anos de experiência no mercado financeiro, com passagens pelo banco Omega/UBS, Safra, Fortis Bank e Goldman Sachs, onde foi sócio e principal responsável por ações latam no banco. André possui MBA pela Brown Business School e tem OPM pela Harvard Business School.
O passivo da asset hoje encontra-se dividido em: 25% plataformas, 40% institucional, 20% sócios e o restante em Family offices e fundações.
Sobre o fundo: Vinland LB
O fundo é um long biased composições em maior escala no mercado acionário brasileiro. A estratégia em média possui 30% do risco em equities globais, tanto via stock picking como também via índices. Além disto, o fundo também pode operar em menor mediada os mercados de juros, câmbio e commodities.
O veículo tem em média algo próximo a 60% de exposição net long, podendo variar bastante de acordo com o cenário. A visão top down prevalece na escolha dos ativos que irão compor a carteira, com tendência de carregamento de posições para longo prazo, embora com ajustes constantes do tamanho de cada papel em carteira.
Historicamente, o fundo busca ter entre 15 e 20 ações, com no máximo 15% por nome e no máximo 30% em determinado setor. As operações short sempre são feitas sempre via índices e a carteira long&short é pequena dentro do risco total. No mais, usualmente o fundo tende a ter gross abaixo de 150%, atualmente em 130%.
Além disso, as principais posições do fundo do ponto de vista local são: Vale, CCR, BTG e Gerdau. Do ponto de vista internacional, o fundo carrega posições em nomes como: Apple, Amazon, Facebook, Caterpillar, Goldman Sachs, S&P e Nasdaq.
Por fim, a estratégia existe desde o início de 2018 e desde então apresenta retorno acumulado de 20,90% vs. 13,90%do IPCA+ yield IMA-B, volatilidade de 16% e sharpe de 0,44.
Time de Análise MZR
