Juros
A divulgação de alguns detalhes do parecer do relator da reforma da Previdência, nesta quarta-feira (12), levou os investidores do mercado de renda fixa a ajustarem suas posições. Assim, o que se consolidou no fim do pregão regular, às 16h, foi um leve movimento de alta das taxas.
Em seu parecer, que será apresentado nesta quinta (13), o relator da reforma da Previdência na Câmara, deputado Samuel Moreira (PSDB-SP), deve preservar uma economia entre R$ 850 bilhões e R$ 900 bilhões em dez anos. Segundo parlamentares, esse número ainda dará uma margem para negociar mudanças no plenário e manter a meta, estabelecida pela cúpula da Câmara, de R$ 800 bilhões. Entre as alterações, estariam, entre outras, a exclusão das mudanças no Benefício de Prestação Continuada (BPC) e na aposentadoria rural, uma nova regra de transição e a diminuição na idade de aposentadoria de professoras.
Guedes e o presidente da Caixa, Pedro Guimarães, anunciaram o início da “despedalada” do banco com a devolução de R$ 3 bilhões ao Tesouro. Até o fim deste ano, mais R$ 17 bilhões da Caixa devem retornar. Segundo o ministro, o objetivo é reduzir recursos e voltar esse dinheiro para abater a dívida pública, e frisou que o dinheiro não irá para outro objetivo que não a desestatização do crédito.
DI1F20: 6,18% ( 0 bps)
DI1F21: 6,19% (+ 1 bps)
DI1F23: 7,14% (+ 7 bps)
DI1F25: 7,67% (+ 5 bps)
DI1F27: 8,03% (+ 4 bps)
Câmbio
Após encerrar ontem no menor patamar em dois meses, o dólar devolveu parte da queda e fechou em alta moderada neste pregão, aproveitando um exterior mais arisco à tomada de risco e também a divulgação de detalhes do relatório da PEC da reforma da Previdência na comissão especial.
A moeda americana chegou a operar em baixa durante parte da manhã, contrariando o sinal negativo vindo do exterior, mas voltou a subir e fechou com valorização de 0,42%, aos R$ 3,8663, após a indicação que temas como a capitalização e a inclusão de servidores dos Estados e municípios devem ficar mesmo de fora do texto do deputado Samuel Moreira (PSDB-SP). Além deles, as alterações no BPC e na aposentadoria rural também foram limados do parecer.
As mudanças, que diminuíram o impacto fiscal da PEC para algo entre R$ 850 bilhões e R$ 900 bilhões, no entanto, eram amplamente esperadas por participantes do mercado.
No exterior, os pares emergentes também se desvalorizaram ante o dólar diante da piora marginal da percepção sobre as chances de um acordo rápido entre Estados Unidos e China. A aversão ao risco, que se sobrepôs inclusive à divulgação de uma inflação mais baixa que o esperado nos Estados Unidos para maio, também encontrou suporte em novas declarações do presidente Donald Trump. Esta tarde, o republicano ameaçou impor tarifas sobre os US$ 325 bilhões em bens chineses que ainda não foram taxados caso ambos os lados não cheguem a um acordo.
Bolsa
O Ibovespa fechou em queda nesta quarta-feira, -0,65%, 98320,88 pontos, pressionado particularmente pelo recuo das ações da Petrobras (PETR4) na esteira do declínio do petróleo no exterior, além de alguma cautela antes da divulgação do parecer do relator da reforma da Previdência. A sessão também marcada pelo vencimento de opções sobre o Ibovespa e do índice futuro. O volume financeiro somou 28,6 bilhões de reais.
Na primeira etapa do pregão, o Ibovespa chegou a oscilar acima dos 99 mil pontos, reagindo ainda à aprovação pelo Congresso Nacional de crédito suplementar para contornar a regra de ouro na véspera, mas também outras notícias de Brasília. Entre elas, o anúncio da Caixa Econômica Federal de que devolverá ao governo de 3 bilhões de reais, com o ministro da Economia, Paulo Guedes, acrescentando usará os recursos para reduzir a dívida pública. Também repercutiu declaração do presidente da Câmara dos Deputados, Rodrigo Maia (DEM-RJ), de que o parecer da reforma da Previdência previsto para a quinta-feira não deve incluir Estados e municípios. Maia, contudo, acrescentou que o tema seguirá sendo discutido em busca de um acordo, assim como o regime de capitalização, o que corroborou alguma cautela no pregão.
O pregão fechou com o mercado na expectativa de entrevista coletiva do presidente da Câmara, acompanhado de líderes da Casa e do relator da reforma na comissão, Samuel Moreira (PSDB-SP), prevista para o final da tarde desta quarta-feira.
No cenário externo, em meio ao recuo dos preços do petróleo, a queda das ações de energia minaram Wall Street, assim como o recuos de papéis de bancos diante de perspectivas de cortes de juros nos Estados Unidos.
Petrobras PN (PETR4) caiu 1,1% e Petrobras ON (PETR3) perdeu 1,5%, acompanhando forte queda no preço do petróleo, que foi enfraquecido por um aumento inesperado nos estoques da commodity nos EUA e por uma perspectiva ruim para a demanda global. Também no radar esteve julgamento no Supremo Tribunal Federal (STF) para desinvestir em campos de petróleo.
Banco do Brasil (BBAS3) recuou 0,9%, também pesando no Ibovespa, tendo de pano de fundo comentários do ministro da Fazenda, de que, além da Caixa Econômica Federal, mais bancos públicos trabalham para honrar compromissos com a União. No setor, Bradesco PN (BBDC4) caiu 1,1% e Itaú UnibancoPN (ITUB4) cedeu 0,6%, em linha com seus pares nas bolsas dos EUA.
CSN (CSNA3) fechou em baixa de 5,6%, maior queda do Ibovespa. Analistas do Morgan Stanley cortaram a recomendação para as ações para 'equal-weight'. Usiminas (USIM5), que também teve recomendação reduzida pelos analistas do banco para 'equal-weight', perdeu 2,3%. Gerdau PN (GGBR4), que continuou com 'overweight', recuou 0,75%
GPA (PCAR4) encerrou com variação positiva de apenas 0,4%, longe da máxima do dia, quando avançou 3,76%. O conselho de administração do grupo aprovou a venda da sua participação na Via Varejo (VVAR3) por pelo menos 2,23 bilhões de reais, em leilão marcado para o próximo dia 14. A decisão ocorreu após o acionista Michael Klein prometer adquirir todas as ações da Via Varejo detidas pelo GPA pelo preço máximo de 4,75 reais por papel no caso de leilão. Via Varejo caiu 3,2%.
Magazine Luiza (MGLU3) caiu 1,96%, tendo no radar que o Grupo SBF (CNTO3) , operadora das lojas Centauro no Brasil, aumentou sua oferta para a varejista online de esportes Netshoes (NYSE:NETS) para 3,70 dólares por ação, nova investida para tentar superar a concorrente Magazine Luiza. Em Nova York, NETSHOES disparou 13%.
Fontes: Valor e Reuters
